Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) и коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) являются показателями, характеризующими финансовое положение компании. И если КВП относится к организации, которая уже имеет признаки неплатежеспособности, то КУП рассчитывается для того бизнеса, который вполне себе держится на плаву.
О сути второго показателя (КУП), и о том как рассчитать этот показатель, поговорим более подробно.
Что такое коэффициент утраты платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности в свое время был установлен Методическими положениями, утв. распоряжением Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий №31-р от 12.08.1994 года. На данный момент (июнь 2023 года) этот документ не применяется. Однако сам показатель утраты платежеспособности можно использовать, чтобы вовремя заметить изменения в обеспеченности предприятия ликвидностью.
Коэффициент утраты платежеспособности показывает возможность утраты компанией своей платежеспособности в течение определенного промежутка времени.
Допустим, что пока у компании всё хорошо — она платежеспособна, то есть обладает необходимыми средствами для ведения своей деятельности и для своевременного погашения текущих платежей. Однако если рассчитать КУП, то он покажет вероятность ухудшения текущей ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев. Другими словами, рассчитанный коэффициент показывает, сможет ли организация в следующие 3 месяца без проблем вести свою финансово-хозяйственную деятельность.
Обращаем внимание на следующее: коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается для хорошо чувствующего себя бизнеса. В то время как КВП — для бизнеса, имеющего признаки финансовой нестабильности.
Что показывает коэффициент утраты платежеспособности
Общая суть коэффициента утраты платежеспособности такова: если рассчитанный показатель меньше единицы, это свидетельствует о том, что в ближайшие 3 месяца предприятие может утратить свою платежеспособность. Если же этот коэффициент больше единицы, то предприятие в течение следующих 3 месяцев не утратит свою платежеспособность.
При этом КУП рассчитывается при следующих условиях: коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) у компании должен быть более 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) больше 0,1. Напомним, что показатели КТЛ и КОСС характеризуют финансовое положение организации.
За какой период рассчитывается коэффициент
Для оценки финансового состояния компании расчет КУП можно производить за период равный 3, 6, 9 или 12 месяцев. В этом случае берутся значения КТЛ в начале и в конце отчетного периода. Однако чем короче отчетные периоды (интервалы), тем более информативней будут результаты. Поэтому, например, производить расчеты по результатам квартальной отчетности будет предпочтительней, чем по результатам годовой отчетности.
Коэффициент утраты платежеспособности — формула
Коэффициент утраты платежеспособности (формула по балансу предприятия) рассчитывается так:
КУП = ( КТЛкп + (3/Т) · (КТЛкп — КТЛнп) ) / Кнорм
где КТЛнп — коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
КТЛкп — коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода;
3 — период утраты платежеспособности в месяцах;
Кнорм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;
Т — отчетный период в месяцах.
Данная формула взята из уже упомянутых Методических положений 1994 года.
Для расчета КУП необходимо выбрать период, за который будет рассчитан этот показатель. Также в формулу подставляются значения КТЛ вначале и в конце этого периода. Сами значения КТЛ рассчитываются по балансу предприятия.
Пример расчета КУП произведем для организации, у которой выберем квартал (3 месяца) в качестве периода расчета. И, кроме того, рассчитаем общий годовой показатель. Исходные данные для расчета по кварталам и за год приведены в таблице. В таблице же приведены квартальные и годовое значения КУП.
🧮 Рассчитаем первый квартал
КУП = ( КТЛкп + (3/Т) · (КТЛкп — КТЛнп) ) / 2 = ( 2,3 + (3/3) · (2,3 — 2,5) ) / 2 = 1,05
🧮 Рассчитаем второй квартал
КУП = ( КТЛкп + (3/Т) · (КТЛкп — КТЛнп) ) / 2 = ( 1,9 + (3/3) · (1,9 — 2,3 ) / 2 = 0,75
🧮 Рассчитаем третий квартал
КУП = ( КТЛкп + (3/Т) · (КТЛкп — КТЛнп) ) / 2 = ( 2,2 + (3/3) · (2,2 — 1,9) ) / 2 = 1,25
🧮 Рассчитаем четвертый квартал
КУП = ( КТЛкп + (3/Т) · (КТЛкп — КТЛнп) ) / 2 = ( 2 + (3/3) · (2 — 2,2) ) / 2 = 0,90
🧮 Рассчитаем КУП за год
КУП = ( КТЛкп + (3/Т) · (КТЛкп — КТЛнп) ) / 2 = ( 2 + (3/12) · (2 — 2,5) ) / 2 = 0,94
| Показатель | I квартал | II квартал | III квартал | IV квартал | Год |
|---|---|---|---|---|---|
| КТЛнп | 2,5 | 2,3 | 1,9 | 2,2 | 2,5 |
| КТЛкп | 2,3 | 1,9 | 2,2 | 2 | 2 |
| КУП | 1,05 | 0,75 | 1,25 | 0,90 | 0,94 |
Полученные расчеты показывают, что в первом и третьем кварталах у компании все хорошо. А вот во втором и четвертом кварталах (и в целом за год) компания продемонстрировала показатель меньше единицы. Поэтому бизнесу необходимо что-то с этим делать.
Как расшифровывается результат вычисления
Коэффициент утраты платежеспособности — норма
Коэффициент утраты платежеспособности (нормативное значение) должен быть равен единице. В этом случае компания в перспективе не теряет своей платежеспособности.
Ещё раз отметим, что КУП рассчитывается при значениях КТЛ и КОСС выше или равных нормативным (нормативы для них — КТЛ = 2, а КОСС = 0,1).
Выше нормы
Если КУП по расчетам получится больше единицы, то это означает, что на 3 месяца можно вздохнуть с облегчением — вероятность утраты платежеспособности не высока.
Ниже нормы
Если значение КУП получилось меньше единицы, то это говорит о вероятности утраты платежеспособности компании. Поэтому ей следует обратить внимание на текущую ликвидность, и провести дополнительный финансовый анализ.
Погрешности
Коэффициент утраты платежеспособности является показателем, который говорит только о возможном(!) ухудшении платежеспособности компании в течение 3 месяцев после отчетного периода. И если результат расчетов получился менее единицы, то это не является гарантией того, что проблемы с платежеспособностью обязательно наступят.
Именно поэтому в расчетах необходимо брать несколько коротких интервалов, по результатам которых затем можно сформировать длительный временной период. Это позволит сформировать более детальное представление об изменении коэффициента, и, соответственно, об изменении платежеспособности компании. И плюс параллельно необходимо рассматривать также и другие показатели платежеспособности предприятия.
Выводы
Так же как и коэффициент восстановления платежеспособности КУП является комплексным показателем, зависящим от текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Этот показатель не дает стопроцентной вероятности наступления проблем. Но его стоит рассчитывать, чтобы, во-первых, вовремя заметить изменения в обеспеченности компании ликвидностью. А, во-вторых — успеть детально углубиться в анализ финансового состояния компании до начала серьезных проблем. Поэтому мониторинг КУП является весьма желательным действием для бизнеса.
📚 Больше полезных статей для бизнеса:
- В чем разница между выручкой и прибылью;
- Точка безубыточности как показатель эффективности бизнеса;
- Вертикальный и горизонтальный анализ деятельности предприятия;
- Характеристика и расчет коэффициентов абсолютной, быстрой ликвидности;
- Как можно приостановить деятельность ИП на время;
- Запрещенные виды деятельности для ИП;
- Что такое стартап и как происходит развитие проектов;
- Вероятность банкротства по моделям Таффлера и Альтмана;
- Виды и формы управленческой отчетности;
- Суть и цели ретроспективного анализа;
- Как исследовать свой бизнес по средствам SWOT-анализа.