Метод вертикального анализа финансовых результатов: что характеризует и как проводится

Вертикальный метод финансового анализа — это метод, при котором взаимосвязь между статьями одного и того же финансового отчета определяется путем выражения каждого показателя в процентах от общей суммы. Этот метод позволяет определить долю конкретного показателя бюджета в общей бюджетной группе за отчетный период, поэтому его второе название – структурный анализ показателей финансовой отчетности.

Цель проведения вертикального анализа финансовой отчетности

Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях изучения состояния активов и пассивов организации, а также их соотношения. Именно поэтому он и называется структурным.

В зависимости от того, какие показатели и источники берутся в качестве основы для изучения, можно выделить различные виды вертикального анализа.

• Анализ бухгалтерского баланса за отчётный период. Его цель – структурирование доли каждого вида активов и пассивов организации. Целью этого расчёта является получение статических показателей, отражающих то, каким образом распределяются оборотные и основные средства компании. Например, какова доля в балансе фирмы дебиторской задолженности и имеющихся в ее распоряжении денежных средств.
• Анализ отчета о результатах финансовой деятельности компании. Его цель – определение самых эффективных способов получения прибыли для организации. Например, анализ доходов и расходов фирмы. Увеличение доходов не всегда сопровождается увеличением прибыли, расходы при этом могут возрасти в большей пропорции, чем растет выручка от продаж.
• Вертикальный анализ результатов деятельности компании в сравнении с другими организациями отрасли. Его цель – сравнение показателей работы одной компании с показателями аналогичных организаций или с нормативными коэффициентами, работающими для всех предприятий отрасли в целом. Это позволяет определить, является ли деятельности организации нормальной, не нуждается ли фирма в реорганизации и изменениях.

Как правило, вертикальный анализ проводится для одного отчетного периода, чтобы увидеть относительные пропорции различных остатков на балансовых счетах. Однако не запрещено проводить вертикальный анализ за несколько периодов, чтобы выявить изменения в итогах работы с течением времени.

Методические рекомендации не требуют сравнения, но его полезно проводить для понимания общих тенденций развития организации. Это уже будет являться сравнительным вертикальным анализом за разные отчетные периоды и покажет динамику деятельности фирмы – отрицательную или положительную.

Сравнительный вертикальный анализ поможет выявить необычные изменения в поведении финансовых показателей. Например, если себестоимость продаж в прошлом постоянно составляла 45%, то внезапное появление нового процента в 60% должно привлечь внимание аналитика. Необходимо выяснить причины этого изменения и принять меры, чтобы вернуть процент к нормальному уровню.

Документы для анализа

Этот анализ проводится как по отчету о прибылях и убытках, так и по балансу.

Балансовый отчет

При применении этого метода для изучения баланса все три основные категории счетов (т.е. активы, обязательства и капитал) сравниваются с общей суммой активов. Все статьи баланса представлены в виде пропорции к общей сумме активов. Эти проценты показываются вместе с абсолютными суммами в валюте.

Например, предполагается, что у компании есть три актива: денежные средства на сумму 4 млн. рублей, запасы на сумму 7 млн. рублей и основные средства на сумму 9 млн. рублей. Метод вертикального анализа покажет их следующим образом:

• наличные деньги: 20%;
• запасы: 35%;
• основные средства: 45%.

Отчет о доходах и расходах

При применении этой техники к отчету о доходах каждый из расходов сравнивается с общей выручкой от продаж. Расходы представляются как доля от общей выручки наряду с абсолютными величинами. Пример: если выручка от продаж компании составляет 10 млн, а себестоимость продаж – 6 млн, то себестоимость продаж будет представлена как 60% от выручки с продаж.

Основное преимущество вертикального анализа финансовой отчетности заключается в том, что он позволяет сравнивать отчеты о доходах и балансы компаний разного размера. Сравнение абсолютных сумм между компаниями разного размера не дает полезной информации об их финансовых результатах и финансовом положении.

Показатели для проведения анализа

Показатели, которые использует рассматриваемый метод, всегда берутся из документации, подлежащей изучению.

Вертикальный анализ баланса будет использовать для формулы расчета только данные балансовых счетов. Все активы и пассивы фирмы, по которым составляется баланс, перечислены в Приказе Минфина РФ № 66н от 02.07.2010. К активам относятся, например:

• финансовые вложения – краткосрочные и долгосрочные, которые рассматриваются по отдельности;
• оборотные активы;
• запасы организации;
• сумма дебиторской задолженности;
• денежные средства компании;
• иные активы, предусмотренные нормативным документом.

Состав пассивов включает более десятка показателей, в состав которых входят, например,

• капитал организации;
• нераспределенная прибыль и непокрытые убытки;
• кредиты и займы, иные обязательства, при этом долгосрочные и краткосрочные анализируются отдельно;
• кредиторская задолженность перед контрагентами;
• доходы, ожидаемые к получению в будущих периодах и иное.

Вертикальный анализ финансовых показателей характеризует результаты финансовой деятельности компании, поэтому для его расчета применяются показатели, относящиеся к доходам и расходам. Доходные цифры включаются в себя, например:

• общая выручка по всей фирме и отдельно по подразделениям при их наличии;
• прибыль от продаж без учета расходов;
• чистая прибыль компании.

Расходная часть складывается из:

• себестоимости продукта;
• расходов на производство и на сбыт;
• управленческих расходов;
• суммы налога на прибыль;
• сумму процентов по обязательствам и т.п.

При проведении вертикального анализа к расчету могут приниматься сразу все группы данных, либо отдельные показатели, либо даже отдельные цифры, входящие в состав целого показателя. Например, в составе товарных запасов можно анализировать запасы в зависимости от их ликвидности – быстрооборачиваемые товары или ТМЦ долгого хранения.

Как делать анализ и как считать данные: алгоритм и формула

Вертикальный анализ финансовых результатов имеет определённый алгоритм проведения, который состоит из небольшого количества этапов:

• Составление бухгалтерского баланса за текущий год или поиск баланса в архивах за те годы, которые нужны для изучения.
• Определение доли каждой статьи или каждого интересующего показателя в общих показателях баланса.
• Интерпретирование полученных цифр и изложение выводов, сделанных с его помощью.

Формула для расчета процентного выражения показателей также очень проста.

• для начала общая цифра стоимости активов и пассивов принимается за 100%;
• далее выбирается нужные показатели, которые требуется проанализировать;
• процентная доля в сумме активов и пассивов считается по формуле:

(показатель по статье баланса / общая сумма активов и пассивов)*100%

Вертикальный анализ: пример на основе баланса

Вот примерно так может выглядеть вертикальный анализ финансовых результатов на примере бухгалтерского баланса фирмы. При этом за 100% принята полная стоимость активов компании, а все остальные показатели просчитывались исходя из соотношения со стоимостью активов.

Выводы на основе вертикального анализа

Из таблицы видно, что оборотные активы составляют 61% от общей суммы активов, при этом денежные средства и их эквиваленты составляют 5%, дебиторская задолженность - 10%, товарно-материальные запасы - 5%, а расходы будущих периодов - 1%.

Внеоборотные активы составляют 29% от общей суммы активов, при этом основные средства составляют 20%, а чистые основные средства составляют 5%. Нематериальные активы составляют 4% от общей суммы активов.

Используя рассматриваемый метод, мы можем видеть, что оборотные активы составляют значительную часть общих активов - 61%. Мы также видим, что основные средства представляют собой самую большую категорию внеоборотных активов - 20% от общей суммы активов. Этот анализ может помочь выявить сильные или слабые стороны в составе активов компании, а также может быть полезен для сравнения состава активов различных компаний или отслеживания изменений в составе активов компании с течением времени.

Особенности метода

Вертикальный анализ - полезная техника изучения финансовой отчетности, но у него есть некоторые ограничения, в том числе:

• Ограниченный контекст. Вертикальный анализ предоставляет информацию только об относительной доле каждой статьи в базовой статье и не дает никакого представления о контексте финансовых показателей компании или внешних факторах, которые могут влиять на компанию.
• Отсутствие сравнения. Данный метод обычно используется для анализа одного периода и не позволяет сравнивать периоды или разные компании. Эта проблема решается сравнительным анализом аналогичных расчетов за разные периоды.
• Неполная картина. Метод рассматривает только отдельные статьи и не дает полного представления о финансовых показателях или положении компании.
• Потенциальные искажения. Вертикальный анализ может быть искажен при значительных изменениях в базовой статье, например, изменениях в чистых продажах или общих активах. Также изначальные данные могут быть основаны на результатах, полученных под воздействием факторов, нехарактерных для обычной деятельности, например, при влиянии обстоятельств непреодолимой силы.
• Игнорирование взаимосвязей. Методология не учитывает взаимосвязи между различными статьями, и поэтому может не отражать общего финансового состояния компании.
• Сложность интерпретации. Полученную информацию нелегко интерпретировать неспециалистам, поскольку она требует глубокого понимания финансовой отчетности и знания итоговых нормативных коэффициентов деятельности.
• Зависимость от стандартов бухгалтерского учета. Вертикальный анализ зависит от стандартов бухгалтерского учета, используемых для подготовки финансовой отчетности, и различные стандарты бухгалтерского учета могут повлиять на результаты анализа.

Поэтому, хотя указанный метод является полезным инструментом финансового анализа, его следует использовать в сочетании с другими методиками и не полагаться на него как на единственный инструмент оценки финансовой деятельности компании.

Для полноты картины вертикальный анализ дополняется обычно горизонтальным. Простыми словами различие между ними можно объяснить так.

Вертикальный анализ – это анализ цифр в столбце баланса, горизонтальный – анализ данных по строкам.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых данных

Оба этих метода используются для анализа финансовой отчетности, но они отличаются способом представления информации.

Вертикальный анализ представляет данные за один период времени, выражая каждую статью в процентах от базовой статьи. Это позволяет легко сравнивать относительную важность каждой статьи в рамках одного временного периода.

Горизонтальный анализ, с другой стороны, представляет собой метод сравнения данных финансовой отчетности за несколько периодов для выявления изменений или тенденций во времени.

Этот метод представляет данные за несколько периодов времени рядом друг с другом, обычно в виде процентных или денежных маркеров изменений. Это позволяет легко сравнивать данные финансовой отчетности для выявления изменений в результатах деятельности компании с течением времени.

Таким образом, вертикальный анализ фокусируется на представлении данных за один временной период в процентах от базовой статьи, в то время как горизонтальный анализ фокусируется на сравнении данных за несколько временных периодов для выявления тенденций и изменений во времени.

📚 Больше полезных статей от Сорокин.Клуб:

• Точка безубыточности как показатель эффективности бизнеса;
• Как найти коэффициент восстановления и утраты платежеспособности;
• Критерии для малого и среднего бизнеса для отнесения к субъектам МСП;
• Статус налогового резидента и нерезидента РФ;
• С чего начать малому бизнесу в процедуре госзакупок;
• Все виды налогообложения для ИП в РФ;
• Характеристика и расчет коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности;
• Вероятность банкротства по моделям Таффлера и Альтмана;
• Виды и формы управленческой отчетности;
• Правила проведения ABC/XYZ анализа.